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招商银行(600036)2017年度业绩快报-阅读笔记
作者:浩渺的星空 来源:雪球时间:2018-01-24 10:28:00


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$招商银行(SH600036)$ 今天公布了2017年全年业绩快报作为星空君的最大持仓大致看了一些总体非常满意继续安心持股持股基础上做AH互换增强持有收益

业绩快报数据有限耐心等待2017年年度报告

2017年业绩快报重要数据如下

阅读笔记

1营业收入在银行业去年营改增短期影响营业收入计算的背景下仍实现了5%的增长非常不易

2非利息净收入在2017年三季报负增长的情况下全年实现正增长1.39%第四季度的非利息净收入大幅度增加这个我们也能直观感受下半年几个销售爆表的基金基本上来自于招行的渠道

3营业利润利润总额扣非净利润均实现2位数的增长增长速度改变过去几年个位数增速的情况重新回到较为快速增长的区间当然这个与过去几年招行隐藏利润在经济环境转好的情况下开始适当释放利润有一定关系

4净资产收益率指标增加0.27%到16.54%这是招行从2012年开始一路下滑以来首次重现增长净资产收益率为反应企业综合盈利能力的核心指标

5每股收益2.78元根据过往经验招行2017年度分红将不低于每股0.83元按今日收盘价格34.05元计算分红收益率为2.44%因招商价格上涨过大预期分红收益率较前几年大幅度降低目前仍高于一年定存

6总资产总负债整体小幅度增长整体属于正常范畴

7不良贷款率1.61%比去年下降0.26%环比2017年三季度的1.66%下降0.05%不良贷款余额573.97亿元相比2017年三季度的602.24亿元继续下降贷款资产质量明显好转在资产质量大幅度好转后可以预见2018年招行的利润趋势也较为乐观

以上笔记思考较为粗浅希望各位留言补充讨论~



作者:浩渺的星空
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