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马太效应凸显背后 湿法隔膜企业面临“三道坎”
作者:蒋秋霞 来源:高工锂电时间:2018-07-30 22:21:00


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今年上半年,整个隔膜企业日子并不好过。迫于降成本压力,动力电池企业在材料端议价强势,毛利最高的隔膜首当其冲。

隔膜已经差不多要沦为像高分子膜般“廉价”了!这是近日,一位资深的隔膜行业技术总工发出的感叹。

高工锂电获悉,今年上半年,整个隔膜企业日子并不好过。迫于降成本压力,动力电池企业在材料端议价强势,毛利最高的隔膜首当其冲。仅从价格来看,在2015年到2018上半年期间,干湿法市场均价下降幅度在20%-40%不等,并且仍处于下行通道。

相比之下,从成本及管控水平来看,湿法隔膜企业的压力更大。有业内人士爆料,为了拉拢客户,已经有企业湿法基膜报价到1.8元/㎡。高工锂电调研获悉,这只是个别厂家的报价,目前主流的湿法基膜市场价格(不含税)在2.2-3.0元/㎡。

出现报价差距的原因除了来自客户的降本需求影响,湿法隔膜企业展开价格拉锯战还有以下诱因:一是今年上半年一批新增产能释放;二是受湿法巨头上海恩捷主动降价20%的影响。

从出货情况来看,2017年排名前十的少数企业或受下游客户回款影响,资金压力增大,发展滞后;或受产能调试不顺、产能合格率低成本高企等因素,失去市场竞争力。同时,干法单拉、三层共挤等隔膜技术路线的市场份额也在不断提升,尽管还不能替代湿法隔膜在三元动力电池中的市场地位,但也成为不少湿法隔膜企业的劲敌。

总结来看,今年以来,来自价格下滑、同行竞争、技术、客户、内部管理等种种原因,湿法隔膜企业之间竞争加剧,马太效应逐渐显现。

以星源材质、沧州明珠、上海恩捷为首的隔膜巨头在产能、产品、客户等方面更进一步,比如恩捷一家湿法市占比达到37%,星源、沧州不断拿下新客户;有技术实力、口碑的金力股份随着产能提升,也在逐渐蚕食竞争对手的市场空间。

有知情人透露,2017年湿法出货量前十隔膜企业之间的洗牌会很快,已经有一线湿法巨头显露并购其他湿法隔膜企业的意图。

湿法隔膜企业迎来一场生存之战,“强者恒强”背后,这些企业面临着技术、产能、资金“三道坎”。

技术

①面临痛点:厚度、斑点

为提升电芯克容量和降低钴等原材了对成本的影响,高镍三元尤其是NCM811等材料体系成为动力电池企业选择的主流途径。由此,隔膜薄型化成为发展趋势。

目前,湿法基膜厚度依然以12μm-14μm产品为主,根据选择材料和客户需求不同,湿法涂覆膜厚度多集中在2-4μm。为配合动力电池客户的产品升级,湿法隔膜也不断在开发低于12μm的基膜产品。

包括星源材质、沧州明珠、金力股份等多家湿法隔膜企业在内的一致观点是,湿法隔膜厚度越薄,对隔膜的强度、穿刺等性能提出更高要求,为保障使用的安全性,涂覆陶瓷氧化铝、PVDF或者PVDF陶瓷的混合涂层是动力电池企业的主流选择。

眼下,对湿法隔膜企业来说,一方面是要切入装机量较大的三元动力电池企业供应链,另一方面是磨砺基膜和涂覆技术。

高工锂电从电池企业处了解到,三元电池使用湿法隔膜的主要瓶颈集中在斑点,要追求高能量密度,湿法隔膜也愈发轻薄化,而湿法隔膜的厚度控制会造成截面的波动,据此形成的斑点会直接影响动力电芯的均衡性和一致性,很容易造成电池短路。

②其他产品的竞争:干法单拉、三层共挤

随着近年来,干法单拉隔膜企业技术水平的提升,目前,已经有隔膜企业量产16μm干法单拉隔膜,并通过比亚迪、宁德时代等一线电池企业的认证。尽管目前,这款16μm干法隔膜主要应用于磷酸铁锂电池上,但已经有三元动力电池企业在试用。

另一款值得关注的隔膜产品是三层共挤隔膜,日韩车厂或电芯厂已经投入使用,譬如松下配套特斯拉的电芯就使用了国际隔膜企业的三层产品。具体来看,根据隔膜企业技术、工艺的不同,有PP/PE/PP和PP/PP/PP两类,攻关、布局前者技术较多。明基新材、安瑞达、博盛新材料等国内多家隔膜企业均在布局。

产能

价格毛利下滑背景下,湿法隔膜企业需要扩大产能,摊薄成本,广纳客户,薄利多销;同时,扩大高端产品产能,研发高端隔膜比如10-12μm基膜产品。

产能方面,湿法隔膜企业面临的难题主要集中在两点:一是新增产线的同时,提升产线合格率。2017年,捷力与其收购者胜利精密因业绩对赌失败对簿公堂,就有业内人士指出,捷力产线良率不稳定是造成其业绩未达标的一个重要因素。目前,星源材质、上海恩捷、沧州明珠等隔膜巨头产线合格率均超过80%。

二是是加速投建涂覆产线。“湿法+涂覆”在未来动力电池应用中都将长期占据主流地位,涂覆材料和工艺决定产品性能优劣的同时,涂覆产能的大小不仅为湿法隔膜企业节省第三方涂覆的成本,也大大提升自身的盈利能力。从去年开始,新增的湿法项目中,涂覆成为膜企纷纷布局的重点。

资金

要跨过技术、产能两道坎,离不开资金的强有力支撑。

根据高工锂电不完全统计,今年上半年,共计有7家隔膜企业新增产能,投资规模超90亿。其中,上海恩捷今年新增的湿法、涂覆等隔膜项目总投资高达50亿元;星源材质正在常州投建的3.6亿㎡湿法项目总投资额在30亿。

隔膜是技术资金密集行业,这一特点决定资金在其中的重要作用。放眼动力电池市场,湿法隔膜今年的压力比以往更大的原因还在于:①今年上半年,动力电池企业开工率不高,需求不振同时,价格毛利齐跳水,在这样的过渡期,大大考验着膜企的流动资金实力。

②从6-7月开始,电池企业开工率提升,但对湿法隔膜议价依然强势。GGII预计,下半年整个隔膜市场价格依然处于下行通道。

③少数2017出货量排名前十的湿法隔膜企业受大客户资金链影响,回款、尾款难收,今年上半年表现不佳,有被后来者赶超之势。



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责任编辑:上善若水